新能源和医药不涨,创业板很难反转。

作者 | 市值风云基金研究部

编辑 | 小白


(资料图)

年初至今,创业板指(399006.SZ)跌超9%,让所有投资者心头一颤。

更残酷的事实是,抛开上涨的1月份,2月初至今创业板指跌超17%,简直触目惊心。

(注:市值风云APP)

今日盘中创业板持续走低,刷新了近三年新低,拉长时间来看,从2021年7月份的高点至今该指数跌超40%,投资者的血都快被抽干了。

(注:市值风云APP)

创业板指≈新能源+医药

截止2023年6月7日,创业板上市公司合计1266家,总市值达到11.9万亿。

创业板指是由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成,总市值为5.3万亿,这也就意味着,创业板指中不到8%的个股占整个创业板44.5%的市值。

按申万二级行业分类,创业板指=26.4%电池+8.2%光伏设备+8.1%医疗器械+6.6%医疗服务+5.3%生物制品+其他也=34.6%新能源+20%医药生物+其他,新能源和医药两者合计占比达54.6%。

(注:Wind,截止2023年6月7日)

因此一定程度上来说,买创业板约等于买新能源和医药行业,而这两板块今年来完全不受资金待见,一直处于被抽血的状态,带动整个创业板持续走低。

从具体的前十大成分股来看,第一大权重股宁德时代独占鳌头,权重占比达17.61%,接近整个指数的五分之一,因而宁王的股价表现对创业板影响极大。今年2月至今,宁王跌幅达19%。

(注:市值风云APP)

其次权重在3%以上的还有东方财富(6.06%)、迈瑞医疗(4.81%)、阳光电源(3.82%)、汇川技术(3.77%)以及温氏股份(3.10%),仅上述前六大权重股占比就达39%,前十大权重股合计占比48.7%。

除中际旭创今年撞上AI风口,2月初至今股价涨近3倍外,其它权重股平均跌幅为21.7%。

(制表:市值风云APP,来源:Choice数据)

越跌越买!2月至今资金净流入超300亿

在全市场ETF基金中,按照基金全称中带有“创业板”字样进行筛选,一共可得到26只创业板相关ETF。

其中有15只ETF是跟踪创业板指(399006.SZ),占比近6成,是创业板ETF的主力军,这些基金2月来整体跌幅在17%左右。

最惨的还数跟踪创业大盘(399293.SZ)的两只ETF,整体跌幅在22%左右,2月至今跌幅在10%以内的ETF仅5只。

(制表:市值风云APP,来源:Choice数据)

其中,创中盘88ETF(159804.SZ)逆势获得7%涨幅,这只指数是跟踪创精选88(399291.SZ),创精选88是由创业板市场中盘市值的88只股票组成,反映创业板市场财务较为稳健的中盘成长股的运行表现,该指数的前十大权重股分布较为均衡,以TMT为主。

(注:Choice数据)

可以看出,个股和行业聚焦的不同,造成了上述基金的差异化表现。

此外,跌幅较小的ETF均不是创业板主流指数,且规模偏小,整体来看大多ETF规模偏小。

较大的有创业板ETF(159915.SZ),规模381亿,且2月初至今净流入金额超200亿,基金份额增长96%,近乎翻倍。

看来又是一个“越跌越抄、越抄越低”的案例。

其次是创业板50ETF(159949.SZ),规模也高达172亿。创业板50(399673.SZ)是从创业板指中选取流动性指标最好的50只股票,从成分股来看,宁德时代权重为24%,前五只权重股占比近半,指数波动会偏大。

(注:Choice数据)

总体来看,在创业板持续走低之际,2月来资金在相关ETF中合计净流入超300亿,资金仍未放弃这一战场。

不得不说,创业板近些年跌幅够大,后续到底是连续新低还是绝地反击,风云君仍持续吃瓜。

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