(资料图片)

①AI模型完成了跨越，进入七月下旬以来，从微软公布B端的OfficeCopilot定价，宣布与Meta、高通基于Llama2大模型进行合作，北美AI产业链依旧在不断加速；

②光通信能力和芯片在算力体系内的重要程度等同，当前产业格局“东升西落，龙头通吃”，国内龙头加速成为全球领先企业；

③产业格局领域，光模块速率升级直接与显卡带宽与显卡数量挂钩，新玩家的进入也将变得更加困难，产业链更加集中；

④国盛证券宋嘉吉强调珍惜当前“强产业趋势下，筹码博弈带来的买入机会”，聚焦龙头产业链公司；

⑤风险提示：AI 应用发展不及预期。